Expectancy i drawdown

Winrate nie wystarczy

Strategia z 40% wygranych może być świetna przy średnim +2,5R do −1R. Jeśli potrzebujesz przypomnienia, czym jest R, wróć do lekcji Stop-loss i R-multiple. Strategia z 70% winrate umiera przy stratach −3R, ciasnych targetach zjadanych spreadem i overtradingu. Sam procent trafień bez średniego R i kosztów to marketing, nie analiza.

Expectancy (uproszczenie)

Expectancy ≈ (win% × średni zysk) − (loss% × średnia strata)

Liczą się jednostki spójne (R lub pieniądz) po spreadzie, prowizji, typowym slippage. Na rachunku PL pamiętaj informacyjnie o podatku Belki przy realizacji zysku — to warstwa netto poza platformą; nie zastępuje księgowego.

Przykład edukacyjny:

System B „wygrywa częściej” i jest do zabicia. System A wymaga psychicznej akceptacji serii strat.

Drawdown

Spadek equity od szczytu. Zaplanuj z góry: jaką serię strat psychicznie i kapitałowo wytrzymam?
Przy stałym 1% ryzyka rząd wielkości: 10 strat z rzędu ≈ −10% (compounding nieco zmienia wynik). To ilustracja — Twoja ścieżka equity zależy od kolejności trade’ów.

Seria strat to normalny koszt

Jeśli Twój system ma ~45% winrate, ciągi 5–7 strat są matematycznie możliwe. Bez limitu DD i bez akceptacji serii — oddasz edge w revenge tradingu. Demo z limitem DD uczy tego taniej niż live.

Reguła oceny

Nie oceniaj systemu po 5 trade’ach. Oceń po wystarczającej próbce (rząd wielkości: dziesiątki sygnałów na setup) + kosztach. Jeśli DD przekracza plan — size w dół albo pauza, nie „dokładanie”, bo „już zaraz się odwróci”.

Dlaczego drawdown rośnie nieliniowo

Im głębszy spadek kapitału, tym większy procentowy zwrot potrzebny, by wrócić do punktu startowego — to matematyka, nie pech:

To dlatego limity dzienne i tygodniowe z poprzedniej sekcji chronią kapitał zanim drawdown wejdzie w stromą część tej krzywej. Duża dźwignia na CFD przyspiesza wejście w głęboki DD dokładnie tak samo, jak przyspiesza zyski — asymetria matematyki odrabiania działa przeciwko traderowi.

Częste błędy w liczeniu expectancy

• Liczenie na próbce z jednego dobrego tygodnia — expectancy z 8 trade’ów to szum, nie edge.
• Pomijanie kosztów w obliczeniu — spread, prowizja i swap zmieniają dodatnią expectancy „na papierze” w ujemną po egzekucji.
• Mieszanie różnych setupów w jednej statystyce — jeśli Retest-HL-1H i Breakout-D1 liczysz razem, żaden z nich nie ma czystego wyniku.
• Ignorowanie kolejności trade’ów — ta sama expectancy może dać różne ścieżki equity; seria strat na starcie boli bardziej psychicznie niż ta sama seria po zbudowanym buforze.

Ćwiczenie

Weź 20 trade’ów z dziennika (lub hipotetycznych z backtestu edukacyjnego). Policz win%, średnie +R, średnie −R, expectancy w R oraz max DD w R. Zapisz jedną decyzję: iterate / keep / kill. Bez zmiany reguł w trakcie liczenia.

Warstwa PL i pomiar

Zanim skalujesz size, zapisz w dzienniku trzy fakty z metody pomiaru: (1) jaki % kont detalicznych raportuje Twój broker i z jaką datą komunikatu, (2) ile kosztuje typowy overnight względem Twojego 1R, (3) czy setup przechodzi mini-próbkę bez optymalizacji wstecz. To nie jest backtest „na pewny zysk” — to higiena evidence of work.

Policz size w kalkulatorze 1–2% albo wynik w R-multiple. Jeśli grasz FX, zorientuj wartość ruchu w pips → PLN. Porównania: demo vs live, market vs limit, broker PL/UE vs offshore.

Ćwiczenie mierzalne

Wybierz jeden instrument demo. Zapisz: kapitał, 1% ryzyka w PLN, dystans do invalidacji, wynikający size, oraz czy po limicie −2R kończysz sesję. Jeden wiersz w arkuszu > trzy „przeczucia” z czatu.

Częste pytania

Ile trade’ów potrzeba, by ocenić system?

Im wyższa wariancja, tym więcej. Praktyczny minimum to dziesiątki sygnałów na ten sam setup, nie pięć „ładnych” tygodni. Mała próbka kłamie.

Czy ujemna expectancy na demo oznacza koniec?

Najpierw sprawdź koszty, slippage i czy handlowałeś poza planem. Jeśli proces czysty a expectancy ujemna — kill lub zmień jedną zmienną, nie dwanaście.

Jak drawdown łączy się z regułą 1%?

Stałe 1R ogranicza prędkość spadku. Limit dzienny/tygodniowy dodaje hamulec procesowy. Razem chronią kapitał, nie tworzą edge’u.