Expectancy
Oczekiwana wartość wyniku pojedynczej transakcji przy danym winrate i średnich zyskach/stratach — pozytywna expectancy to warunek edge'u.
Definicja
Expectancy (oczekiwana wartość) to średni wynik jednej transakcji przy Twoim winrate oraz średniej wygranej i przegranej — zwykle wyrażany w R lub w pieniądzu. Mówi, czy system ma dodatnią wartość oczekiwaną w długiej serii, a nie czy „ostatnie trzy trade’y były zielone”.
Przykład
Winrate 40%, średni zysk +2R, średnia strata −1R. Expectancy ≈ 0,4×2R + 0,6×(−1R) = +0,2R na trade. Przy ryzyku 200 PLN na transakcję to średnio +40 PLN na trade w długim okresie — o ile egzekucja i koszty nie zjedzą edge’u.
Anty-przykład / częsty błąd
Wysoki winrate ≠ dodatnia expectancy. System z 80% wygranych po +0,3R i 20% strat po −2R ma ujemną wartość oczekiwaną. Drugi błąd: liczenie expectancy na 10 trade’ach zamiast na wystarczająco dużej próbce.
Powiązane lekcje
Journaling i metryki procesu mierzysz w Journaling — metryki własnych trade’ów.