Drawdown
Spadek kapitału od lokalnego szczytu equity do dołka. Kluczowa metryka przetrwania strategii — planuj tolerancję przed serią strat.
Definicja
Drawdown to spadek kapitału (equity) od lokalnego szczytu do kolejnego dołka — mierzy, jak głęboko konto „zanurkowało” w serii strat lub niekorzystnych ruchów. To metryka przetrwania: nawet strategia z dodatnią expectancy może być nieakceptowalna przy zbyt głębokim drawdownie.
Przykład
Konto demo ma szczyt 50 000 PLN. Po serii strat equity spada do 42 500 PLN. Drawdown wynosi 7500 PLN, czyli 15% od szczytu. Dopiero gdy equity przebije poprzedni szczyt, ten konkretny drawdown jest „zamknięty” w historii krzywej kapitału.
Anty-przykład / częsty błąd
Drawdown ≠ strata na jednym trade — to spadek od szczytu całego equity, nie odległość stop-loss. Początkujący mylą też maksymalny historyczny drawdown z „najgorszym możliwym” w przyszłości i lekceważą go przy dużej dźwigni.