Open Range Breakout (ORB) – wybicie początku sesji

Open Range Breakout to jeden z najstarszych schematów day tradingu: definiujesz range pierwszych N minut i handlujesz wybicie z niego. Siła ORB wynika z koncentracji zleceń i wolumenu na otwarciu. Słabość – duża liczba fałszywych wybić w dni rotacyjne. Bez filtrów i ścisłego stopa ORB to maszyna do overtradingu.

Cel lekcji

• Zdefiniować ORB 5, 15, 30 minut operacyjnie.
• Zmierzyć skuteczność ORB w różnych warunkach gapu i wolumenu.
• Zapisać reguły wejścia, stopa i celu bez uznaniowości.
• Rozróżnić ORB kontynuacyjny od ORB false breakout.

Definicja ORB

OR_N = High pierwszych N minut - Low pierwszych N minut
OR_High = max cena w [Open, Open+N]
OR_Low  = min cena w [Open, Open+N]

Wejście long: Close M1 > OR_High + bufor
Wejście short: Close M1 < OR_Low - bufor

Bufor = 0.1 * OR_N lub 0.05 * ATR 5m

Najczęściej używane: ORB 5m dla akcji momentum, ORB 15m dla indeksów, ORB 30m dla filtrowania szumu.

Warunki wstępne: kiedy ORB ma sens

Trzy warianty wejścia

1. Breakout klasyczny: kupno / sprzedaż na wybiciu OR High/Low + bufor. Stop po drugiej stronie OR lub 1x OR_N.
2. Retest: po wybiciu czekasz na powrót do OR High/Low i odrzucenie. Mniejszy slippage, niższy win rate, lepszy RR.
3. Failed ORB (fade): jeśli OR jest bardzo szeroki (>1.2 ATR) i wolumen spada po wybiciu, grasz powrót do środka OR. Setup kontrariański, wymaga potwierdzenia VWAP.

Zarządzanie pozycją

Ryzyko na trade: R = 0.25-0.5% konta dla ORB 5m, 0.5-1% dla ORB 15m
Stop: OR_low dla longa (lub OR_high + bufor dla shorta) lub strukturalny swing w OR
Cel 1: 1 * OR_N lub 1.5R – zamknij 50%
Cel 2: 2 * OR_N lub poziom PM_H, PD_H
Przesunięcie na BE: po dotknięciu Celu 1 i zamknięciu 5m nad nim

Nie przesuwaj stopa dalej niż pierwotny plan. ORB to gra z czasem – jeśli po 10 minutach nie idzie w Twoją stronę, zamknij przynajmniej 50%.

Pomiar skuteczności ORB

WinRate_ORB = wygrane / wszystkie wybicia z filtrami
AvgWin_R, AvgLoss_R
Expectancy_R = WinRate*AvgWin_R - (1-WinRate)*AvgLoss_R
Max seria strat – czy mieścisz się w dziennym limicie?

Prowadź tabelę rozdzieloną na: ORB 5m gap up, ORB 5m gap down, ORB 15m neutral. To 3 różne systemy.

Warianty ORB w zależności od gapu

Gap up + ORB long to klasyczny momentum. Ale mierz oddzielnie:

• Gap up + wybicie OR_H w kierunku gapa – kontynuacja, najwyższy WR przy filtrze vol.
• Gap up + wybicie OR_L – fade gapa, gra na fill. Wymaga większego stopa i słabszego wolumenu na OR_L.
• Neutral open (gap <0.3 ATR) – ORB ma najniższe expectancy. Tam rotacja.

Zapisz w dzienniku 3 osobne equity curve – łączna statystyka kłamie, bo miesza różne zachowania.

Przykład liczbowy

Close wczoraj 200, Open dziś 202, ATR D1 = 2.5 -> Gap_ATR 0.8 (normalny)
OR 5m: 202.5 / 201.8 -> OR_N = 0.7, ATR 5m avg 0.35 -> OR_N / ATR = 2.0 (za szeroki)
Decyzja: nie handluj ORB 5m, przejdź na ORB 15m. Jeśli ORB 15m = 0.9 -> ratio 0.9/0.6=1.5 nadal za szeroki = czekaj na retest, nie breakout.

Pomiar slippage w ORB

Nagraj 10 wybić ORB. Porównaj Intended (trigger + bufor) vs Fill. Jeśli średni slippage >0.15 * OR_N, zmień market na limit stop lub zmniejsz size.

Integracja z VWAP

Najlepszy ORB to taki, który po wybiciu trzyma się po właściwej stronie VWAP. Jeśli long ORB i cena spada pod VWAP w ciągu 3 min po wybiciu – to ostrzeżenie. Zamknij 50% niezależnie od planu. Statystyka: POWRÓT pod VWAP po wybiciu obniża WR o 15-20% w testach na ES/SPY.

Kiedy plan mówi NIE HANDLUJ

• OR_N < 0.2 * ATR 5m avg – rynek martwy.
• OR_N > 1.5 * ATR 5m avg – range za szeroki, RR < 1.
• Wolumen wybicia < wolumen średni – brak kontynuacji.
• Open w środku wczorajszego value area i gap < 0.3 ATR – dzień rotacyjny.
• Dwie straty na ORB tego samego dnia – koniec handlu ORB na dziś.
• News zaplanowany w ciągu 5 minut (CPI, jobless) – nie handluj ORB w oknie news.

Błędy które kosztują najwięcej

1. Brak bufora: wejście na równy OR_High = łapanie stopów innych.
2. Stop mentalny: “poczekam aż wróci”. ORB bez twardego stopa to duży gap loss.
3. Powiększanie size po pierwszej wygranej na ORB: eufuria otwarcia + lewar = oddanie dnia.
4. ORB na wszystkim: granie ORB na 5 akcjach jednocześnie – niemożliwe zarządzanie.
5. Ignorowanie czasu: ORB z 9:35 grany o 11:30 to nie ORB, tylko random.

Ćwiczenie mierzalne

Backtest 30 ORB z filtrami.

1. Wybierz 1 rynek (np. SPY, DAX, lub akcja momentum).
2. Na danych M1 z ostatnich 20 sesji wyznacz ORB 5m.
3. Zastosuj filtry: tylko dni gdzie Gap_ATR 0.5-1.5 i Vol OR / avg Vol >1.5.
4. Zasymuluj wejście long/short na wybicie + bufor 0.1OR_N, stop 1OR_N, cel 2*OR_N.
5. Zapisz: WinRate, AvgR, liczba sygnałów po filtrach vs bez filtrów.

Sprawdź się

1. OR 5m: high 101, low 100, bufor 0.1, ATR 5m avg 0.5. Gdzie postawisz trigger long i stop?
2. Dlaczego ORB w dzień rotacyjny ma niską skuteczność?
3. Podaj różnicę między ORB klasycznym a retestem pod kątem slippage i RR.
4. Jaką regułę czasu wprowadzisz, żeby nie trzymać nieudanej pozycji ORB przez godzinę?

Częste pytania

Czy ORB 1-min ma sens? Ma wysoki szum i koszty. Dla większości 5m i 15m są bardziej mierzalne.

Czy ORB działa na GPW? Tak, ale użyj ORB 15-30m ze względu na niższą płynność i wolniejsze otwarcie.

Co jeśli wybicie nastąpi 1 sekundę po końcu OR? Liczy się close interwału. Jeśli close 5m o 9:35 zamyka się nad poziomem – to jest sygnał.

Czy przesuwać stop na break-even szybko? Porównaj wariant BE po 1R vs BE po zamknięciu 5m nad poziomem. Wybierz ten z wyższym expectancy.

---

Model edukacyjny. ORB to narzędzie, nie gwarancja wybicia. Każda konfiguracja wymaga własnego pomiaru na Twoim rynku i kosztach.

---