RSI

Definicja

RSI (Relative Strength Index) to oscylator momentum opisany przez J. Wellesa Wildera w 1978 roku, liczony w skali od 0 do 100. Mierzy relację sumy wzrostów do sumy spadków w zadanym oknie, domyślnie 14 okresów. Odczyt 50 oznacza równowagę, wartości wyższe — przewagę wzrostów, niższe — przewagę spadków. Wskaźnik nie jest Relative Strength, czyli porównaniem siły dwóch instrumentów, z którym bywa mylony w polskich tłumaczeniach. Nie wskazuje kierunku trendu ani nie porównuje ceny z żadnym poziomem.

Jak to działa

Wzór to RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), gdzie RS = średnia wzrostów ÷ średnia spadków. Wilder wygładza obie średnie wykładniczo ze stałą 1/14, więc nowa wartość to (poprzednia × 13 + bieżąca) ÷ 14. Pierwszy odczyt pojawia się po 14 okresach. Umowne progi to 70 dla wykupienia i 30 dla wyprzedania, a 80 i 20 traktuje się jako ekstrema. Okno 14 na H1 obejmuje 14 godzin, na D1 — 14 sesji. W silnym trendzie RSI zostaje powyżej 70 nawet przez kilkanaście świec, bo liczy tempo zmian, a nie odległość ceny od poziomu odniesienia.

Przykład

Czternaście sesji daje średni wzrost 1,20 pkt i średnią stratę 0,80 pkt, więc RS = 1,5, a RSI = 100 − 100 ÷ 2,5 = 60. Kolejna sesja przynosi wzrost 2,00 pkt. Nowa średnia wzrostów to (1,20 × 13 + 2,00) ÷ 14 = 1,26, a nowa średnia strat to 0,80 × 13 ÷ 14 = 0,74. RS ≈ 1,69, więc RSI = 100 − 100 ÷ 2,69 ≈ 62,8. Wzrost o 2,00 pkt podniósł odczyt o niecałe 3 punkty, bo w oknie wciąż siedzi trzynaście poprzednich sesji — to bezwładność wskaźnika, nie jego błąd.

W praktyce

Odczyt RSI bez kontekstu niewiele znaczy: poziom 75 w trendzie wzrostowym i w konsolidacji opisuje dwa różne zjawiska. Na H4 więcej wnosi dywergencja potwierdzona złamaniem struktury niż samo dotknięcie progu. Przy strategiach intraday każde przecięcie poziomu jest zdarzeniem kosztowym — spread 0,8 pkt na EUR/USD i prowizja zjadają część ruchu, a kilkanaście transakcji dziennie daje miesięcznie setki punktów kosztu. Od zysków płacisz 19% podatku kapitałowego, a stratę z danego roku rozliczasz w pięciu kolejnych latach, z limitem 50% kwoty straty w jednym roku.

Anty-przykład / częsty błąd

Automatyczny short przy RSI powyżej 70 to wejście pod prąd momentum. W silnym trendzie wskaźnik zostaje nad 70 przez 20 i więcej świec, więc każda taka próba kończy się serią małych strat, a przy spreadzie 0,8 pkt dziesięć wejść to 8 pkt kosztu niezależnie od wyniku. Drugi błąd to dopasowanie okresu pod jeden backtest: zmiana okna z 14 na 7 zwiększa liczbę sygnałów o kilkadziesiąt procent i tyle samo razy podnosi koszty transakcyjne, nie poprawiając przewagi.

Powiązane lekcje

Wskaźniki: MA, RSI, MACD