Moving average

Definicja

Moving average, czyli średnia krocząca, wygładza cenę zamknięcia z ostatnich n okresów i pokazuje jej przeciętny poziom. Wariant SMA liczy zwykłą średnią arytmetyczną, EMA nadaje świeższym cenom większą wagę, więc szybciej reaguje na ostatnie zmiany. Obie wersje są funkcją danych historycznych i opóźniają się względem rynku o około połowę długości okna. Nie są linią wsparcia ani oporu zapisaną w arkuszu zleceń — to poziom liczony z ceny, a nie zlecenia kupujących. Nie przewidują kierunku następnego ruchu.

Jak to działa

SMA(n) to suma n ostatnich zamknięć podzielona przez n. EMA liczy się jako EMA(poprzednia) + k × (cena − EMA(poprzednia)), gdzie k = 2 ÷ (n + 1), co daje 0,0392 dla 50 okresów i 0,00995 dla 200. Każda nowa świeca wchodzi do okna, a najstarsza z niego wypada, dlatego SMA skacze, gdy wypada wartość skrajna. Okno ma wymiar czasu: MA200 na D1 to około 200 sesji, czyli blisko 9,5 miesiąca, a te same 200 świec na H1 to niespełna 8 dni handlu, więc oba wykresy pokazują inne zjawisko.

Przykład

Pięć ostatnich zamknięć to 100, 102, 101, 105 i 107, więc SMA(5) = (100 + 102 + 101 + 105 + 107) ÷ 5 = 103,00. Poprzednia EMA(5) wynosiła 102,50, a k = 2 ÷ 6 = 0,3333, więc EMA = 102,50 + 0,3333 × (107 − 102,50) = 104,00. W trendzie wzrostowym EMA wyprzedza SMA o 1,00 pkt. Zamknięcie 100 wypada teraz z okna, a w jego miejsce wchodzi 101, co podnosi SMA(5) do (102 + 101 + 105 + 107 + 101) ÷ 5 = 103,20, choć bieżąca cena się nie zmieniła.

W praktyce

Średnia jest filtrem lokalizacji, nie sygnałem: na D1 przecięcie MA50 i MA200, czyli złoty krzyż, opisuje zmianę reżimu, ale powstaje po fakcie i nie ustawia poziomu wejścia. W konsolidacji kolejne przecięcia krótkich średnich generują straty — na M15 MA20 zmienia kierunek co kilkanaście świec, a spread 0,8 pkt przy kilku wejściach dziennie zjada wynik. Od zysków płacisz 19% podatku kapitałowego, a stratę z danego roku rozliczasz w pięciu kolejnych latach z limitem 50% kwoty straty w jednym roku.

Anty-przykład / częsty błąd

Kupowanie każdego odbicia od MA20 na M1. Okno 20 minut obejmuje na wykresie minutowym ruch mniejszy niż spread, więc samo odbicie nie daje przewagi, a przy 15 wejściach dziennie koszt round trip to kilkadziesiąt punktów. Drugi błąd to dopasowanie długości średniej do jednej hossy: MA20 działała w trendzie wzrostowym, a w konsolidacji ta sama długość dawała serię fałszywych przecięć, bo parametr opisuje przeszłość, a nie mechanizm rynku.

Powiązane lekcje

Wskaźniki: MA, RSI, MACD