CFD vs akcje
Akcja to udział w spółce. CFD na akcję to kontrakt na jej cenę. Inna psychologia (własność vs kontrakt), inne koszty (overnight), inny nadzór.
| Kryterium | CFD na akcję | Akcja na maklerskim |
|---|---|---|
| Własność | Brak — kontrakt na ruch ceny | Udział w spółce (dywidendy, prawa) |
| Koszty trzymania | Overnight / swap za pozycję | Brak — trzymasz ile chcesz |
| Dźwignia | Tak — wyższe ryzyko, możliwa likwidacja | Zależy od brokera; z reguły bez dźwigni dla detalisty |
| Podatek | Podatek od zysków kapitałowych (Belka) | Belka przy sprzedaży + dywidendy |
Policzone na przykładzie
Ten sam kapitał w akcji i w kontrakcie na jej cenę. Liczymy rok: dywidendę po podatku i koszt finansowania.
Założenia przykładu
- Pozycja o wartości 10 000 zł w obu wariantach.
- Dywidenda 4% rocznie, podatek od zysków kapitałowych 19%.
- CFD: koszt finansowania 0,02% wartości na dobę — wartość przyjęta do rachunku.
Rachunek
- Dywidenda brutto 10 000 zł × 4% = 400 zł
- Podatek od dywidendy 400 zł × 19% = 76 zł
- Dywidenda netto 400 zł − 76 zł = 324 zł
- Koszt finansowania CFD na dobę 10 000 zł × 0,02% = 2 zł
- Rok trzymania kontraktu 365 × 2 zł = 730 zł
- Bilans tych dwóch pozycji 324 zł − 730 zł = −406 zł
Przy przyjętym koszcie finansowania roczne trzymanie kontraktu na akcję kosztuje 730 zł, a dywidenda netto z tej samej pozycji daje 324 zł. Jak broker rozlicza korektę dywidendową na CFD, zależy od jego umowy — sprawdź KID i cennik, bo od tego zależy ten rachunek.
Rachunek na jawnie podanych założeniach — nie prognoza i nie dane rynkowe. Podstaw własne liczby: Kalkulator wielkości pozycji.
Zestawienie opisuje różnice w mechanice, nie rekomenduje wyboru. Dopasowanie zależy od Twojego horyzontu, kapitału i tolerancji ryzyka. Treść edukacyjna — nie doradztwo inwestycyjne.
Źródła i dokumenty
Materiał opieramy na dokumentach źródłowych. Wartości zmienne — opłaty, limity, wskaźniki regulacyjne — sprawdź u źródła przed podjęciem decyzji.