Specyfikacja kontraktu

Zanim klikniesz Buy

Specyfikacja to naturalne rozwinięcie tego, czego nauczyłeś się w lekcji czym jest kontrakt futures — umowa rynkowa w skrócie. Czytasz ją przed demo size, nie po pierwszym margin call. CFD na ten sam indeks nie zastępuje znajomości ticka futures — nawet jeśli zostajesz przy CFD, warto wiedzieć, czego nie masz.

Specyfikacja kontraktu — pola obowiązkowe Mnożnik, tick, wygaśnięcie i margin — bez nich liczysz ryzyko w punktach wykresu, nie w pieniądzu.

Przed Buy · karta giełdy, nie baner

Mnożnik

• ile wart ruch
• notional ekspozycji

Tick

• min. ruch ceny
• tick × FX → PLN

Expiry

• front month
• plan rollover

Margin

• initial / maint.
• ≠ budżet 1R

1R = stop_ticki × wartość_ticka × liczba kontraktów (przed spreadem i prowizją).

Mikro obniża próg wejścia — nie usuwa matematyki ani daty wygaśnięcia.

Protokół: underlying → tick value w PLN → expiry/rollover → margin vs budżet 1R. Bez ticka nie liczysz ryzyka w pieniądzu.

Pola obowiązkowe

1. Underlying — indeks, ropa, złoto, waluta…
2. Mnożnik / tick — ile wart jest minimalny ruch.
3. Notowanie — jak czytać cenę.
4. Miesiące wygaśnięcia i cykl rollover.
5. Settlement — cash vs physical.
6. Godziny handlu (przelicz na czas PL) i ewentualne limity/halt.
7. Margin — initial/maintenance (orientacyjnie; broker/FCM może wymagać więcej).

Przykład edukacyjny (tick → PLN)

Załóżmy (ilustracja, nie oferta): mikroindeks z tickiem wartym 0,50 USD za minimalny ruch. Stop 10 ticków = 5 USD ryzyka na kontrakt przed spread/prowizją. Przy kursie edukacyjnym 4 PLN/USD ≈ 20 PLN na kontrakt przy tym stopie.

Rachunek demo 10 000 PLN, 1% = 100 PLN (zgodnie z regułą 1–2% ryzyka) → teoretycznie do ok. 5 takich kontraktów przy tym stopie — zanim dodasz koszty i bufor na wahanie dnia. Na live: weź tick value z karty CME (lub innej giełdy) i kurs z Twojego rachunku. Nie kopiuj 0,50 USD z tej lekcji jako faktu rynkowego bez sprawdzenia.

Mikrokontrakty i rollover

Mikro obniża próg, nie usuwa matematyki. Swing przez wygaśnięcie bez planu = niespodzianka (delivery/settlement/rollover). Front month świadomie. Godziny mapuj na Europe/Warsaw z uwzględnieniem DST — raz na sezon aktualizuj playbook.

Do karty kontraktu dopisz też prowizję round-turn i typowy spread w Twoim oknie sesji (czas PL). Tick value bez kosztów daje zbyt optymistyczny 1R — zwłaszcza przy mikrokontraktach i ciasnym stopie.

Checklist: 5 pytań przed pierwszym demo trade

1. Czy znam dokładny tick size i tick value tego kontraktu w walucie notowania?
2. Czy wiem, kiedy wygasa front month i czy mój horyzont trade’u w ogóle to obejmuje?
3. Czy przeliczyłem godziny handlu na czas polski, uwzględniając zmianę czasu (DST)?
4. Czy policzyłem 1R w PLN, a nie tylko „w punktach wykresu”?
5. Czy sprawdziłem typowy spread i prowizję round-turn w moim oknie sesji?

Jeśli na którekolwiek pytanie odpowiedź brzmi „nie wiem” — wracasz do specyfikacji, nie do platformy.

Częste błędy przy czytaniu specyfikacji

• Zapamiętywanie tick value z jednej lekcji jako uniwersalnego faktu — wartości zmieniają się między kontraktami i trzeba je sprawdzać przy każdym nowym instrumencie.
• Pomijanie sekcji settlement — różnica między rozliczeniem gotówkowym a fizycznym dostawą ma realne konsekwencje przy trzymaniu pozycji do wygaśnięcia.
• Ignorowanie cyklu rollover przy strategiach swingowych trwających dłużej niż jeden miesiąc kontraktowy.
• Liczenie ryzyka bez kosztów — sama wartość tick bez doliczenia prowizji i spreadu zawyża realną expectancy.

Warstwa PL i pomiar

Zanim skalujesz size, zapisz w dzienniku trzy fakty z metody pomiaru: (1) jaki % kont detalicznych raportuje Twój broker i z jaką datą komunikatu, (2) ile kosztuje typowy overnight względem Twojego 1R, (3) czy setup przechodzi mini-próbkę bez optymalizacji wstecz. To nie jest backtest „na pewny zysk” — to higiena evidence of work.

Policz size w kalkulatorze 1–2% albo wynik w R-multiple. Jeśli grasz FX, zorientuj wartość ruchu w pips → PLN. Porównania: demo vs live, market vs limit, broker PL/UE vs offshore.

Ćwiczenie

Otwórz oficjalną specyfikację jednego liquid futures (mikroindeks lub inny). Wypisz tick size, tick value, mnożnik. Policz ryzyko w USD i orientacyjnie w PLN dla stopa 8 i 20 punktów/ticków (zgodnie z jednostką kontraktu). Zapisz, ile kontraktów zmieści 1% Twojego demo. Cel: tabela 2 wiersze (8 vs 20) z metodą.

Sprawdź się

Częste pytania

Czym różni się tick size od tick value?

Tick size to minimalny krok ceny. Tick value to ile ten krok jest wart w walucie kontraktu. Do ryzyka potrzebujesz value.

Czy margin z karty giełdy to maksymalna strata?

Nie. Margin to depozyt zabezpieczający. Strata może przekroczyć initial przy silnym ruchu — zależnie od rynku i reguł.

Jak przeliczyć godziny CME na czas PL?

Weź oficjalne godziny (często CT/ET), uwzględnij DST, zapisz okno w Europe/Warsaw w playbooku. Aktualizuj przy zmianie czasu.