Futures
Standaryzowany kontrakt na przyszłe rozliczenie instrumentu bazowego. Wymaga marginu, ma datę wygaśnięcia — różni się od CFD i akcji na GPW.
Definicja
Futures to standaryzowany kontrakt terminowy: zobowiązujesz się do rozliczenia instrumentu bazowego (indeks, surowiec, waluta) w przyszłości, z depozytem (margin) i datą wygaśnięcia. Handlujesz na giełdzie (lub przez brokera z dostępem), nie „własnością” bazowego jak przy spot akcji.
Przykład
Kupujesz kontrakt na indeks (np. odpowiednik ES) z mnożnikiem i tickiem zdefiniowanym w specyfikacji. Ruch o kilka ticków zmienia PnL o stałą kwotę; przed wygaśnięciem musisz zamknąć, zrolować lub rozliczyć według zasad kontraktu.
Anty-przykład / częsty błąd
Futures ≠ CFD 1:1 — inne regulacje, egzekucja, rollover i często inny profil kosztów. Początkujący mylą też „mały ruch w punktach” z małym ryzykiem, ignorując mnożnik i margin.