Margin
Depozyt zabezpieczający wymagany przez brokera do utrzymania pozycji z dźwignią. Im wyższa ekspozycja, tym większy wymagany margin.
Definicja
Margin to depozyt zabezpieczający wymagany do otwarcia i utrzymania pozycji z dźwignią — nie „koszt zakupu” całego instrumentu, tylko zabezpieczenie pod ekspozycję. Spadek equity poniżej wymaganego marginu może skutkować margin call lub stop-out.
Przykład
Chcesz ekspozycję odpowiadającą 10 000 EUR na parze walutowej. Przy dźwigni 1:30 broker wymaga marginu rzędu części tej notional — reszta to dźwignia. Twój realny risk to ruch ceny × size, nie sam wpłacony margin.
Anty-przykład / częsty błąd
„Mam margin 500 PLN, więc ryzykuję tylko 500 PLN”. Nie — przy dźwigni strata może zbliżyć się do całego equity (i szybciej dojść do stop-out), jeśli size jest za duży względem stopu.