Stop-loss
Zlecenie zamykające pozycję po osiągnięciu poziomu straty. Narzędzie procesu zarządzania ryzykiem — nie gwarancja dokładnej ceny wyjścia (luki, slippage).
Definicja
Stop-loss to zlecenie (lub reguła) zamykające pozycję po osiągnięciu zdefiniowanego poziomu straty. To narzędzie procesu zarządzania ryzykiem — nie gwarancja dokładnej ceny wyjścia (luki, slippage, stop-out brokera mogą dać gorszy fill).
Przykład
Long przy 100, stop pod swingiem 97. Ryzyko na akcję = 3; dobierasz liczbę sztuk tak, by 3 × size ≈ 1–2% kapitału. Jeśli cena spada do 97, wychodzisz i zapisujesz −1R zamiast „przeczekam”.
Anty-przykład / częsty błąd
Przesuwanie stopu dalej, gdy rynek idzie przeciw Tobie („dam jeszcze chwilę”). Albo brak stopu przy dużej dźwigni i liczenie, że „zdążysz ręcznie”.
Proces (1R)
Stop definiuje odległość ryzyka → size liczy się od ryzyka w PLN, nie od „ile lotów margin pozwala”. Na CFD i futures luka/news może dać fill gorszy niż cena stopu — planuj bufor psychiczny i kapitałowy. W dzienniku zapisuj planowany 1R i zrealizowany wynik w R (po slipie).