Podatek Belki i koszty maklerskie w Polsce

Teza tej lekcji: wynik netto, nie brutto

Prowizja i podatek to nie detal — to część Twojego wyniku. Jeśli zarobisz 1000 PLN brutto, zapłacisz 190 PLN podatku (Belka) i prowizje przy wejściu i wyjściu. Realny wynik to ok. 75–80% zysku brutto. Dlatego size i ocena strategii liczą się po kosztach i podatku, a nie na „ładnym obrazku z wykresu”.

Jak działa podatek Belki

Belka (19% od dochodów z kapitałów pieniężnych) dotyczy m.in. zysków ze sprzedaży akcji i ETF. Najważniejsze zasady:

Podstawa prawna i szczegóły: podatki.gov.pl. Zasady potrafią się zmieniać — sprawdzasz aktualne przepisy, nie wierzysz „legendom z grup”.

Koszty maklerskie

Prowizja wchodzi do kosztów nabycia — obniża podstawę opodatkowania. Dlatego mierzysz koszt round-trip w ułamku R, zanim ocenisz strategię.

Jak planować size z Belką

1. Liczymy wynik netto: zysk brutto − prowizje − 19% Belki.
2. Prowizje traktujesz jak koszt wejścia do 1R.
3. Przy long-term trzymaniu pamiętaj o różnicy między „zyskiem na rachunku” a „zyskiem po podatku” — Twój plan zakłada tę różnicę.
4. Zapisy w dzienniku pokazują wynik netto, żeby ocena strategii nie była zaniżona/zawyżona o podatek.

Belka nie powinna Cię paraliżować — powinna być składnikiem planu. Handlujesz na rynku, który jest opodatkowany; ignorowanie tego to planowanie na złej podstawie.

Częste pytania w praktyce

• Czy ETF zagraniczny ma Belkę? Tak, zysk ze sprzedaży podlega tej samej zasadzie 19% (szczegóły zależą od typu funduszu — sprawdzasz u źródła).
• Czy mogę odliczyć straty? Straty z jednych transakcji pomniejszają zyski z innych w danym roku — to działa, gdy masz rachunki w jednym miejscu albo składasz rozliczenie roczne.
• Czy trzeba rozliczać samemu? Dom maklerski pobiera zaliczkę, ale roczne rozliczenie (PIT-38) może wymagać korekt — nie zakładaj „że broker zrobił wszystko”.

Warstwa PL i pomiar

Zanim skalujesz size, zapisz w dzienniku trzy fakty z metody pomiaru: (1) jaki % kont detalicznych raportuje Twój broker i z jaką datą komunikatu, (2) ile kosztuje typowy overnight względem Twojego 1R, (3) czy setup przechodzi mini-próbkę bez optymalizacji wstecz. To nie jest backtest „na pewny zysk” — to higiena evidence of work.

Policz size w kalkulatorze 1–2% albo wynik w R-multiple. Jeśli grasz FX, zorientuj wartość ruchu w pips → PLN. Dywidendy i zdarzenia korporacyjne — w kalendarzu.

Ćwiczenie mierzalne

Weź swój ostatni miesiąc zysków/strat brutto z rachunku. Policz: prowizje łącznie, wynik netto po Belce (dla uproszczenia 19%) i wynik netto jako % konta. Zapisz, czy Twoja ocena miesiąca zmieniłaby się, gdybyś zawsze patrzył na netto. To nie księgowość — to realny wynik Twojej strategii.

Częste pytania

Czy muszę sam rozliczać podatek od akcji?

Zaliczkę pobiera dom maklerski, ale roczne rozliczenie (PIT-38) może wymagać korekt — szczególnie przy kilku rachunkach. Sprawdzasz aktualne zasady na podatki.gov.pl.

Czy prowizje obniżają podatek?

Tak — wchodzą w koszty nabycia i obniżają podstawę opodatkowania. Dlatego mierzysz koszt round-trip w ułamku R.

Jak liczyć wynik netto przy ocenie strategii?

Zysk brutto − prowizje − Belka. Dzienniki i przeglądy opieraj na wyniku netto, inaczej przeceniasz strategię o podatek.