Position sizing na swing - matematyka przetrwania tygodni

W day tradingu możesz skorygować pozycję w 10 minut. W swingu błąd w position sizingu zostaje z Tobą 10 dni. Dlatego sizing na swing to nie jest kalkulator lotów. To system, który chroni Cię przed luką, serią strat i pokusą dokładania do tracącej.

Ta lekcja daje Ci gotowe wzory, progi ryzyka i zasady skalowania, które działają, gdy trzymasz pozycje tygodniami.

Dlaczego ATR, a nie % od ceny

SL stały 2% od ceny wejścia nie ma sensu. Dla akcji o ATR D1 1.2% to SL wewnątrz szumu. Dla akcji o ATR 4% to SL za ciasny, wyrzuci Cię 2 razy dziennie.

SL oparty o ATR:
SL long = Cena wejścia - k * ATR(D1, 14)
Gdzie k = 1.5 - 2.5 dla swing D1, 2.0 - 3.5 dla position W1

k mniejsze = ciaśniejszy SL = więcej transakcji wyciętych, ale mniejsza strata na 1 trade
k większe = luźniejszy SL = mniejsza szansa wycięcia, ale większe ryzyko PLN

Wybierz k i trzymaj je dla danego setupu. Nie zmieniaj k, bo „czujesz”.

Wzór bazowy na wielkość pozycji

Dane:
Konto = 20 000 PLN
Ryzyko na trade = 0.8% = 160 PLN
Instrument = Akcja X, Cena = 50 PLN, ATR D1 = 1.8 PLN, k = 2.0
SL = 50 - 2.0*1.8 = 46.4 PLN
Dystans do SL = 3.6 PLN

Wielkość pozycji (akcje) = Ryzyko PLN / Dystans do SL
= 160 / 3.6 = 44.44 = 44 akcje

Wartość pozycji = 44 * 50 = 2200 PLN (11% konta)

Dla CFD/FX:
Loty = Ryzyko PLN / (Dystans SL w pipsach * Wartość pipsa w PLN)

Limit ekspozycji łącznej

Błąd początkujących: 5 pozycji po 1% ryzyka każda, wszystkie na indeksy. Teoretycznie 5% ryzyka, praktycznie 4.5% bo są skorelowane.

Wprowadź 3 limity:

Limit 1: Suma ryzyka otwartych = max 3-4%
Przykład: Masz 3 pozycje po 1% ryzyka otwarte = 3%. Nowej nie otwierasz, dopóki jednej nie zamkniesz na BE lub TP.

Limit 2: Ekspozycja na sektor/koszyk = max 2%
Jeśli masz long na PKO, PEKAO i mBank - to 3x banki. Traktuj jako 1 pozycję sektorową 2% zamiast 3x1%.

Limit 3: Max 6 pozycji swing jednocześnie
Powyżej 6 tracisz kontrolę nad kalendarzem earnings i swap. Mózg nie liczy.

Skalowanie - dokładanie i piramidowanie

W swing dozwolone są 2 modele, pod warunkiem że nie zwiększasz ryzyka początkowego:

Model A: 2 wejścia z góry zaplanowane (lepszy dla początkujących)

Wejście 1: 50% pozycji na sygnale D1
Wejście 2: 50% po pullback lub na zamknięciu powyżej poprzedniego szczytu
SL dla całości pod pierwszym dołkiem
Ryzyko łączne nadal 1%, dzielisz je na 2 paczki

Model B: Piramida tylko z zysku (dla trendów W1)

Wejście 1: 1% ryzyka, SL na -1 ATR
Gdy pozycja +1R, przesuń SL na BE i dołóż 0.5% ryzyka z SL pod nowy dołek
Łączne ryzyko nadal max 1% bo pierwsze na BE
Nigdy nie dokładaj do straty. Tylko do pozycji >1R na plusie.

Zasada anty-martingale:
Strata -1R -> następna pozycja 0.8% ryzyka
2 straty z rzędu -> następna pozycja 0.6%
Po 3 stratach -> pauza 2 dni i review, nie zwiększasz stawki

Kalkulator - gotowe szablony

Szablon 1 - Akcja GPW swing:

Konto: ___ PLN
Ryzyko %: 0.8% → ___ PLN
ATR D1 (14): ___ PLN
k: 2.0
SL odległość = ATR*k = ___ PLN
Ilość akcji = Ryzyko PLN / SL odległość
Zaokrąglij w dół. Sprawdź czy wartość pozycji <25% konta.

Szablon 2 - ETF / indeks swing z limitem luki:

Dystans SL = max(1.8*ATR D1, Luka historyczna max z 1 roku *1.2)
Przykład: ATR=1.5% daje SL 2.7%, ale max luka w roku = 5%. Więc SL = 5%*1.2=6%
Wielkość = Ryzyko / 6%
Tak zabezpieczasz się przed tym, że SL fizycznie nie zadziała na luce.

Szablon 3 - Realne R po kosztach:

Realne ryzyko = Ryzyko początkowe + Koszt finansowania 10 dni + prowizja *2
R netto = (Zysk brutto - koszty) / Realne ryzyko

Kiedy plan mówi nie handluj

1. Gdy nie możesz policzyć pozycji w 60 sekund. Jeśli wzór się nie spina, instrument ma dziwną specyfikację lub za małą płynność. Odrzuć.
2. Gdy 1% ryzyka = >25% wartości konta na pozycję. To znaczy, że SL jest za wąski vs ATR i lewar za duży. Instrument nie dla Ciebie na tym koncie.
3. Gdy masz 4% ryzyka już otwarte i chcesz otworzyć 5. pozycję „bo żal”. Limit to limit. Nie negocjujesz z arkuszem.
4. Gdy strata ostatnia była z powodu luki, a chcesz odegrać się większą pozycją. Emocjonalne powiększanie po luce to najszybsza droga do -10% konta w 2 dni.
5. Gdy chcesz dołożyć do tracącej pozycji, by uśrednić. Na swing uśrednianie straty = pozycja 2x większa przez 2 tygodnie pod wodą. Nigdy.

Błędy które kosztują najwięcej

Ćwiczenie mierzalne

Tytuł: 20 pozycji z kalkulatorem

1. Stwórz arkusz: Kolumny: Ticker | Cena | ATR D1 | k | SL dystans | Ryzyko PLN (0.8%) | Ilość | Wartość pozycji | % konta | Luka max roczna.
2. Wpisz 20 historycznych setupów (które byś wziął) i policz dla każdego wielkość pozycji jakby konto to 20k PLN.
3. Zaznacz, gdzie % konta >25% lub gdzie luka max > SL dystans - to setupy odrzucone przez sizing, nawet jeśli technicznie ładne.
4. Zasymuluj serię 6 strat po 0.8% i 4 wygrane po 1.8R. Policz equity curve. Porównaj z tym samym, ale z martingale (po stracie 1.6%).

Kryterium zaliczenia: Arkusz 20 wierszy + equity curve 2 scenariuszy + 1 zasada osobista: po ilu stratach zmniejszasz ryzyko.

Sprawdź się

1. Konto 30k PLN, ryzyko 1% = 300 PLN. ATR D1 2 PLN, k=2. SL = 4 PLN. Ile akcji kupisz? Jaka wartość pozycji?
2. Dlaczego SL oparty o ATR jest lepszy niż stałe 3% na swing D1?
3. Masz 3 longi na banki, każdy 1% ryzyka. Dlaczego łączne ryzyko to nie 3% tylko więcej w sensie ekspozycji? Co robisz?
4. Kiedy możesz dołożyć do pozycji swing? Podaj 2 warunki bezpieczeństwa.
5. Policz: Seria L, L, W (2R), L, W (2.5R). Start 20k, ryzyko 1% stałe w PLN z początkowego. Jaki wynik w PLN i R po 5 trades?

Częste pytania

Czy na koncie 5000 PLN mogę robić swing z ryzykiem 1%? Matematycznie tak, ale praktycznie SL oparty o ATR D1 może wymagać pozycji 1200-1500 PLN (20-30% konta). To dużo zamrożonego kapitału. Dlatego na małym koncie ryzyko 0.5% i mniej pozycji jednocześnie jest bezpieczniejsze dla psychiki i margin.

Czy zaokrąglać w górę czy w dół? Zawsze w dół. Lepsze ryzyko 0.85% niż 1.15% przez zaokrąglenie. System ma chronić, nie maksymalizować.

Co jeśli broker ma min. 1 lot, a mój wzór daje 0.3 lota? Instrument za duży dla konta przy tym SL. Dwie opcje: poszerz konto, albo znajdź mini-kontrakt lub ETF o mniejszej wartości. Nie zacieśniaj SL by wepchnąć pozycję.

---

Materiał edukacyjny. Nie jest poradą inwestycyjną. Position sizing to fundament zarządzania ryzykiem - zawsze licz przed wejściem, nigdy po.

---